上海國資改革會議今召開 3大類公司值得關注
時間：[2013-12-17]????來 源：未知???? 作 者：特許經營項目組??點擊：
上海市深化國資改革促進企業發展工作會議今天上午在世博中心召開，這意味著，上海市新一輪國資改革序幕正式拉開。
據東方網報道，今天的工作會議出席范圍包括了市委、市政府及委辦局的相關負責人，市區兩級國資委及其管理單位黨政負責人等。
近日，隨著蘭生集團、東浩集團重組，以及上海梅林率先發布股權激勵計劃的公告，上海國資國企改革再次廣受關注，相關改革意見也有望本周內向社會公布。
國企改革是促進經濟市場化的關鍵
東方證券研報提到，三中全會公報中，已經確定了國企改革要以市場化為方向，同時也重申了堅持公有制的主體地位，發揮國有經濟主導作用，不斷增強國有經濟活力、控制力、影響力。
國企改革低于預期嗎？不！在我們與市場主流“私有化”論調不同，堅持公有制的主體地位，這是中國的社會制度所決定，作為執政黨的改革方案，只能是完善社會主義市場經濟而非全面否定，其實混合所有制的地位已經提高到了前所未有的新高度，最新表述是非公有制經濟與公有制經濟都是社會主義市場經濟的重要組成部分，具有同等重要的地位，要積極發展混合所有制經濟也就意味著民間資本可以更多參與國企經營。
重要的是平等待遇和混合所有制，私有化未必會帶來效率的提升，但競爭一定會，公平競爭會真正激發活力和創造力，因此市場化導向是必然趨勢，而作為市場的參與者之一，國企改革必然會加速推進。
國企改革勢在必行。發揮國有經濟主導作用并不等同于國有企業主導，也不等同于國有企業不需要深化改革，不需要完善現代企業制度，國企存在的弊病需要破解，活力也需要激發。國有企業作為政府參與經濟活動的微觀主體，是劃分政府與市場的邊界的關鍵連接點，因此國企改革是促進經濟市場化的關鍵。國企改革事關公平市場環境建立，進而決定全社會資源市場化配置的最終實現。
投資邏輯：關注國企改革四條主線
1) 壟斷性行業對民資放開，如油氣開發領域受益的民企等；
2) 一般競爭性行業，建議關注治理結構較優、競爭力較強、引入了戰略投資者或進行股權激勵的優質國企；
3) 對于大集團小公司類的國企，看好資產證券化帶來的并購重組機會；
4) 地方國資的改革實踐中建議關注上海、北京、廣東等區域性國企。
三大類公司頗值得投資者關注：
1.集團資產平臺相關個股：
錦江集團：錦江股份、錦江投資；
華誼集團：氯堿化工、三愛富、雙錢股份；
百聯集團：百聯股份、友誼股份、上海物貿；
光明集團：光明乳業、金楓酒業、海博股份、上海梅林；
電氣集團：上海電氣、上海機電、自儀股份、海立股份、SST中紡；
儀電集團：儀電電子、飛樂音響、飛樂股份。
2.集團資產注入預期個股：
上海地產集團的中華企業、金豐投資；上實集團的上實發展；久事公司的強生控股；城建集團的隧道股份；交運集團的交運股份；建工集團的上海建工；華虹集團的上海貝嶺；蘭生集團的蘭生股份；建材集團的棱光實業等。
3.區國資委旗下個股：
金山區的金山開發；閘北區的西藏城投、ST二紡；黃浦區的老鳳祥、新世界；崇明區的亞通股份；盧灣區的益民商業；靜安區的上海九百；浦東新區的上工申貝、浦東建設。
東方證券研報建議關注:1)資產整合預期的蘭生股份(600826,未評級)等;2)引入戰投轉型發展的城投控股(600649,未評級);3)進行外延式擴張做大做強的上海梅林(600073,未評級)、百視通(600637,買入);4)有望通過股權激勵激發活力的錦江酒店H股、友誼股份(600827,未評級)等;5)已完成前期改革,進入業績提升期的上汽集團(600104,買入)、華域汽車(600741,買入)、上海醫藥(601607,未評級)等。
